南海租車-全面收編駿威 廣汽香港上市步伐疾進
這也是繼4月29日，駿威汽車停牌(廣汽在香港交易所進行上市聆訊)后，雙方首次就相關交易作出聯合公告。
據了解，駿威汽車的主營業(yè)務為汽車制造、裝配及貿易和汽車設備及零件的制造及貿易，以及在香港從事音響器材的制造及貿易，其主要大股東為廣汽香港全資子公司中隆投資有限公司(占37.90%股權)、鄧普頓資產管理有限公司(占13.99%股權)、Platinum Investment Management Limited(占5.09%股權)。
“本次交易分為兩個部分，介紹上市和私有化駿威，這個過程中不涉及募集資金。私有化方面我們將采取協議安排方式?！睆V汽股份董秘盧颯在發(fā)布會上表示，在時間安排上，廣汽將于6月初派發(fā)協議安排文件，包括通函。預計7月底實現上市，完成駿威私有化。
不過，此次雙方的聯合公告并不意味著廣汽通過全面收編駿威汽車，以換股方式在港交所介紹上市的最終完成。此項交易能否順利完成，依舊取決于駿威股東的態(tài)度。
記者在發(fā)布會現場發(fā)現，到場的駿威的代表也沒就此作出肯定的表態(tài)。
根據港交所的上市規(guī)則，介紹上市有三種模式，廣汽采用的換股上市是其中之一，即“海外發(fā)行人發(fā)行證券，以交換一名或多名香港上市發(fā)行人的證券，而該等香港發(fā)行人的上市地位在海外發(fā)行人的證券上市的同時將被撤銷”。
根據此次雙方公布的交易方案，廣汽將對駿威進行私有化交易，具體對價為每股駿威汽車股份交換0.378610股廣汽H股，駿威汽車的上市地位將因此被撤銷，駿威汽車的股東將成為廣汽的股東。
廣汽提出，以每0.378610股(廣汽H股)換取一股駿威股份，基于獨立估值師估算，于2010年5月19日，廣汽換股前H股的理論價值為每股11.94-12.71元(13.62-14.49港元)。
按該理論估值范圍及上述換股比例計算，這次私有化要約的每股駿威股票的理論對價相當于每股5.16-5.49港元;按照駿威總股份數，其理論價值相當于387.71億-412.48億港元。
“通過發(fā)行H股，與駿威其他公眾股東交換62.1%股份之后，駿威成為廣汽的全資附屬公司?！北R颯還表示，之后廣汽還將通過進縮減產業(yè)鏈條，實現成為廣汽本田50%直接控股股東的最終目標。
如此一來，廣汽可以直接參與廣本的管理決策，最終實現管理戰(zhàn)略布局。同時，今后廣本歸屬權益從18.9%上升到50%，從而提高了廣汽總體盈利能力，也使廣汽本田對廣汽集團盈利貢獻增大。廣汽順利成為廣本的直接出資人，也將有助于促進廣汽與本田的緊密合作。
受此影響，恢復交易后的駿威汽車股價下挫近一成半，上午報收于3.85港元，下跌14.29%。